科技型小微企业融资难在哪？银行与企业的信息不对称，导致银行的沟通、尽职调查成本高；科创企业往往缺少“硬抵押物”，无形资产估值难、贷款风险高……
破解这些融资难题，科技金融被寄予厚望。
近年来，我国科技金融市场快速发展，特别是2023年中央金融工作会议提出做好金融“五篇大文章”之后，位于首位的科技金融在新一轮科技革命与产业变革的大背景下迎来发展的黄金窗口期。
从我国全社会融资角度来看，间接融资占比高于直接融资，尤其是人民币贷款在社会融资规模存量中占比最高，因此，商业银行在科技金融发展中发挥着关键作用。《2025年第三季度中国货币政策执行报告》显示，截至今年9月末，我国科技贷款同比增长11.8%，高于全部贷款增速。
“十五五”规划建议提出，“建设现代化产业体系”，并强调坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，坚持智能化、绿色化、融合化方向。这意味着，与过去单纯强调科技创新不同，从创新与产业融合的角度而言，科技金融需要同时平衡服务“科技产业化”与“产业科技化”。
回顾我国“十四五”时期科技金融的发展成就，银行业确实形成了非常多的创新成果，但还没有形成明显的规模效应。银行机构科技金融业务虽然成效显著，但也仍面临多方面挑战。
一是长期资本、耐心资本供给不足，特别是对基础研究、前沿技术探索等关键环节的支持仍有待提升。科技企业在生命周期不同阶段的融资需求存在较大差异，股权融资、债券融资对中小科技企业门槛仍较高，多元化融资渠道尚未充分打通。
二是我国知识产权等无形资产评估标准不统一，知识产权定价和标准化处理面临挑战直接导致缺乏流动性，这在一定程度上对商业银行开展知识产权质押融资造成影响。
三是银行间过度竞争的风险有所冒头。在一些行业领域，部分成熟型科技企业成为各家银行竞相授信的对象，易引发多头授信、过度授信甚至低价竞争的相关风险。
实际上，支持科技型小微企业爬坡过坎、创新发展，需要想方设法畅通对接渠道，多措并举解决企业实际融资难题。银行机构既要多跑现场、常问需求，也要探索创新、精益求精。
眼下，从银行业整体的角度来看，科技金融的核心挑战在于从“单点突破”走向“规模化发展”，构建起能够规模化服务科技创新和现代化产业体系的金融生态。
首先，商业银行应进一步深化投贷联动改革，加强与市场化VC、PE基金的合作，建立更加科学合理的投贷联动机制；提升自身在股权投资领域的专业能力，加强投研团队建设，提高对科技型企业的投资决策水平。在今年拿到金融资产投资公司牌照的3家股份制银行中，目前已有1家揭牌成立，1家获批开业。未来，金融资产投资公司将成为银行开展投贷联动业务的重要抓手，从而有利于为科技企业注入更多长期资本、耐心资本。
商业银行还需建立健全科技金融协同机制，加强与资本市场、保险等金融机构之间的合作与联动。如推动科技保险与银行信贷、资本市场等的深度融合，完善风险分担和补偿机制。
其次，商业银行还需进一步加大科技金融产品和服务的创新力度，开发多样化的金融产品。如进一步完善知识产权质押贷款、股权质押贷款等产品。同时，银行机构要加强风险评估能力建设，引入先进的风险评估模型和方法，结合大数据、人工智能等技术手段，提高对科技型企业风险和价值的精准评估水平，为金融支持提供科学依据。
商业银行要紧密结合区域产业特色、企业特点、科技创新金融需求等，制定差异化的信贷政策，有针对性地开展金融产品和服务模式创新，为科技企业不同发展阶段的金融需求匹配全生命周期、定制化的金融产品，提升信贷产品和服务的适配性，满足不同类型和发展阶段科技型企业金融服务需求。
最后，商业银行还要加强对企业的走访对接，为企业“雪中送炭”。只有深入了解企业，才能为其精准地匹配金融服务，因此，商业银行要走进园区和企业调研终端市场，及时了解行业现状、企业潜力与困难，通过面对面沟通，增进互信、跟进需求，陪伴科技企业成长。
同时，银行机构也要卸下思想包袱，“上线”激励机制。要完善科技金融专项考核激励与尽职免责制度，提高中小科技企业不良贷款容忍度，广泛地激发各地分支机构拓展科技金融业务的积极性，引导各地分支机构弱化短期利润与抵押物依赖，更注重企业成长性与技术价值。
